湖北分站
湖北分站
乔*·穆特胡特通过以**为抵押向印度人提供消费信贷而成为亿万**。现年35岁的普拉维什·库提卡特(Pravish Kuttickat)在他的家乡印度喀拉拉邦科钦市是一名经验丰富的借款人。
在地图上，喀拉拉邦形状像是一片被**伯海“修剪过”的棕榈叶。这位酒店经理已通过贷款购买了一辆汽车、前往马来西亚享受了一次家庭度假旅游，甚至为他的妻子购买了一份昂贵的结婚周年纪念礼物。月收入为2,000美元的库提卡特能够通过抵押家里的金*饰(包括他自己那条吊坠上饰有英国国王乔*五世头像的金项链)向印度**的**抵押贷款提供商穆特胡特金融公司(Muthoot Finance)申请贷款，每次*多可借款3,000美元。
库提卡特**知道，穆特胡特金融公司收取的12%至25%不等的贷款利率比任何一家银行都要高，但他反问道：“如果你可以在*短的时间内在愉快而人性化的氛围下获得一笔贷款，为什么还要大费周章去银行办理贷款手续呢?”
上午10点左右，在穆特胡特金融公司位于科钦市中心的**贷款柜台前，已有六七名顾客排在库提卡特后面了。他们需要资金的原因有多种：支付大学学费、急用的医药费、婚礼等。随着日上三竿，顾客(其中有家庭主妇、商人、农民)也越来越多了。约有价值200万美元的家庭*饰抵押在穆特胡特金融公司的这家分店了。
世界**协会(World Gold Council)表示，印度人仍然是世界上*大的**购买及囤积群体，无论是在金饰品还是在**投资方面都是如此。印度在全球**总需求中占有32%的份额，并且现有储备有(包括个人、机构及央行持有的**总量)超过18,000吨**。印度**购买量继2009年暂时下滑之后，去年急剧攀升，今年上半年增加近10%。印度乡下的村民及中产阶层往往将他们大部分积蓄用于投资这种黄灿灿的金属，而且喜欢在节日及婚礼期间炫耀自己的金饰品。在需要的时候，**是一种流动性资产，可以迅速出售或抵押，在缺乏社会福利的印度，**实际上已变成一种虚拟保单。
以庞大的家庭**储备为抵押品发放贷款已成为一个利润丰厚利基业务，或者说细分业务。在这个领域占据**地位的是穆特胡特集团(Muthoot Group)的旗舰公司——穆特胡特金融公司。穆特胡特金融公司年营业收入达4.75亿美元，迄今为止已提供了2500万笔**贷款，并持有120吨***饰。该公司在印度各地拥有3,210家分支机构，其网络规模比印度*大的民营贷款机构——印度工业信贷投资银行(ICICI Bank)还要大，每天完成70,000笔贷款。 穆特胡特金融公司的贷款利率比传统的乡村放债人更低，后者发放的高利贷利率可高达40%。
“**典当或许是一种古老的生意，但我们使它成为一项有组织的业务，并为它赢得了社会地位，这些是我们做出的贡献。”戴眼镜的公司董事长、现年 62岁的乔*·穆特胡特(M.G. George Muthoot)如是说。在该公司位于科钦、外观朴素的总部大楼里，他坐在一张办公桌前，后面的墙上挂着他的几位祖先的照片。作为穆特胡特家族企业的第三代掌门人，他在这项业务领域发现了他自己的金罐。穆特胡特金融公司在今年5月份成功上市，他和三个兄弟一起持有该公司80%的股份，从而使他*次荣登福布斯印度**榜。作为长子以及穆特胡特集团的掌门，他以11亿美元的净资产在福布斯印度**榜上排名第50。
他说：“我们使**贷款过程透明化;我们创建了方便顾客的分支机构，这样顾客感觉自己进入的是一家银行，而不是一家名声不好的典当行。”这位机械工程师通常在1,300英里之遥的新德里负责监管穆特胡特集团的发展战略及扩张计划，而他的三个兄弟负责管理位于南部的穆特胡特金融公司。
幸运的是，这项业务非常好地与印度狭窄的信贷市场、其公民对**的狂热以及金价近来飙升等融合在一起。
投资者对于穆特胡特金融公司的股票可谓梦寐以求，该公司*次公开募股(IPO)时获得24倍的超额认购。九个月前，由霸菱PE合伙人印度公司(Barings PE Partners India)及经纬创投印度公司(Matrix India Partners)牵头的几家私募股权投资公司通过风险投资获得了该公司6%的股份。“穆特胡特金融公司通过一种独特而廉价的分销模式，为印度服务水平低下的信贷市场提供了快速贷款的渠道，”霸菱印度的合伙人穆尼舍·达亚尔(Munish Dayal)说，“这是一个潜力巨大的高增长市场。”
穆特胡特金融公司的广告牌夸耀说，你可以带着金饰品进入店内，然后在五分钟内就能获得现金走出店门。该公司对每位员工都进行金饰品鉴定方面的培训。金饰品鉴定是一个多步骤过程，涉及化学及声音测试，以及在放大镜下对金饰品进行检查。贷款金额*多可达抵押**重量价值的70%。该公司对**鉴定或安全保管不收取任何费用。
尽管进行核查及审计，但穆特胡特金融公司仍面临诸如**被盗或假**、员工欺诈及入室盗窃等一系列难题。乔*说：“如果这门生意像听上去那般容易的话，那么我旗下所有分支机构的经理都会跑去开设他们自己的**抵押贷款公司了。”没有一家银行可以轻易达到这个速度。然而，这项业务的竞争日趋激烈。从喀拉拉邦起家的马纳普拉姆金融公司(Manappuram Finance)承诺在三分钟内发放**抵押贷款。这家上市公司是穆特胡特金融公司*强有力的竞争对手。
虽然金价飙升只会让穆特胡特金融公司手中的**抵押品变得越来越值钱，但即便金价下跌40%，该公司照样能安然无恙，因为该公司将贷款价值比(loan-to-value)的上限设为70%，加上该公司在给抵押品估价时并不包括*饰上宝石的价值(即只计入所含**价值)，因此有了额外的保障。
穆特胡特金融公司董事总经理乔*·亚历山大·穆特胡特(George Alexander Muthoot)是穆特胡特家族生意中*年轻的第三代成员。他表示，虽然该公司提供的**贷款通常期限为一年，但40%的顾客会在四个月内返回，赎回他们抵押的金*饰。几乎所有的借款人都会在一年内偿还贷款，而其余顾客在抵押的金*饰被视为不良资产并进入拍卖程序之前，还能获得六个月的还款宽限期。只有 1%的抵押*饰*终进入拍卖程序。“我们不需要任何追偿贷款代理，我们的管理人员只需坐在椅子上就能处理业务了;我们称他们为‘主席’。”乔*开玩笑说(注：chairmen意为主席、董事长，亦可理解为“坐在椅子上的人”)。
穆特胡特金融公司已从**抵押贷款这项基础业务扩展到其他金融分支领域——从汇款及汇兑到股票及大众商品交易。为了向许多以经营业务多种多样为特征的印度集团公司看齐，穆特胡特家族拥有总面积达1,500英亩的橡胶及豆蔻种植园，经营游艇度假村，销售保险，涉足旅游服务、房地产及汽车租赁，并运营一系列医疗诊断中心、护士学校，甚至还拥有一家广播电台。
穆特胡特家族是喀拉拉邦*富有的家族之一，而由印度共产党执政的喀拉拉邦并不是以有利于商业的环境而著称的。穆特胡特集团是由乔*的祖父穆特胡特·尼楠·马塔伊(Muthoot Ninan Mathai)于1887年创立。尼楠·马塔伊经营木材及粮食生意，向那些英国人经营的大型种植园供应口粮。该公司的标志是两头鼻子对着鼻子的大象——这是源自该家族曾为伐木而拥有大象。
之后企业传到他的儿子、乔*的父亲老乔*·穆特胡特(M. George Muthoot)手中，他于1939年开始将业务拓展到金融服务领域，*初是作为一家银会公司(chit fund)——这是当地的一种储蓄组织。
1971年，该公司更名为穆特胡特银行(Muthoot Bankers)，以反映该公司已扩展到以***饰为抵押品的贷款业务这个事实。对穆特胡特银行有利的是，**抵押贷款是印度国有银行“敬而远之”的业务，因为其中存在相当大的“假**”风险。 穆特胡特开展这项新业务，恰逢波斯湾热潮(Persian Gulf boom)——克勒拉人为加入这股热潮而纷纷迁离印度。**贷款被证明为乘船离开印度的那些中下阶层带来了便利，因为他们出国办签证和买票都需要钱用，而正规银行不会以**抵押贷款的方式资助他们。现年56岁、通过培训成为特许会计师的乔*·亚历山大回忆说：“这是一项适时而有益的业务。”到20世纪90 年代中期，该公司已发展到拥有150家分支机构的规模。在2001年，当印度引进新法规——规定只有上市有限公司才能自称为银行，该公司便更名为穆特胡特金融公司。
现任董事长乔*在7岁时，就在课余时间参与家族生意。不久，他就开始帮忙数现金。在他20多岁时，他自己搬到新德里，*终建立了一家造纸厂，之后于1979年重返家族公司。
兄弟们一致认为，他们不得不随着时代的发展步伐而进行相应改变。乔*·亚历山大反问道：“谁会想到我们会把我们公司的股份出售给外界，或贷款做生意呢?”为了开发较为年轻的客户群，该公司将接受**交易所交易基金(ETF)做为抵押品。穆特胡特金融公司董事长表示：“我们希望将营业收入提升到 200亿美元的规模，我们还有一段很长的路要走。”
乔*及“先生们”的生意
穆特胡特家族属于喀拉拉邦拥有土地的叙利亚基督教族群，这个族群的人相信自己是基督的使徒之一——圣托马斯(St. Thomas)的直系后裔。乔*·穆特胡特是马兰卡拉东正教教堂(Malankara Orthodox Church)的受托人，这在叙利亚基督教族群中的地位相当高。该公司遍布全印度的所有分支机构每天早晨在开始营业之前都先进行祈祷。该公司总部大楼并不显眼，办公室内以塑料仿真植物及加框装裱的艺术品复印件进行装饰。奢侈品为数极少，其中有董事长的奔驰汽车，而且只是一辆低档奔驰车。
在兄弟们及兄弟们的儿子中，除有一个人之外，其他人的名字中都有“乔*”两字。该家族每月举行一次为期一天的“家族会议”，详细讨论公司业务(他们所有人都被他们的员工称为“先生”，包括该家族*年轻的成员。穆特胡特家族成员反过来也以同样的方式称呼他们的员工)。按照家族传统，家族中的女孩一般早婚，而且没有股份。
在2009年8月的一个深夜，在董事长三个儿子中排行老二的保罗·穆特胡特(Paul Muthoot)在一处偏远的公路上遭人杀害，该家族顿时陷入了悲痛之中。保罗是该公司执行董事，主管该集团的酒店业务。警方的初步报告把他的死因归为 “路怒”(road rage，指因交通阻塞及开车压力与挫折所导致的愤怒情绪)。但家人怀疑其中另有隐情，并要求印度中央调查局(Central Bureau of Investigation)介入。自那以来，此案尚未有任何新的进展。
